PR при банковском слиянии и поглощении

После того как общая стратегия слияния или поглощения сформулирована в сделки будет определена команда менеджеров, тем более что они обладают специфическими знаниями бизнеса и ситуации на рынке. При этом помощь внешних консультантов может потребоваться в случае, если нужно обладать специальными знаниями продуктов и услуг, технологий, особенностей ведения бизнеса в том или ином регионе. В целом, если расчеты трудозатрат менеджмента и сотрудников банка показывают, что дешевле обратиться к внешнему консультанту уже на этом этапе поиска, то именно внешнему консультанту поручают первичный поиск.

Когда объект слияния и поглощения в предварительном порядке определен, он должен быть оценен. Теоретики и практики финансового бизнеса выделяют целый ряд методов, которые можно использовать при оценке кредитной организации: методы ликвидационной стоимости; стоимости чистых активов; стоимости замещения; оценки по коэффициенту, равному отношению цены акции к доходу на акцию; дисконтирования потока денежных средств; экономической добавленной стоимости; оценки по коэффициенту чистой прибыли; капитализации дохода.

После оценки наступает черед переговоров. Как известно, переговорный процесс играет принципиально важную роль для достижения успеха в заключении сделок. И естественно, что, чем сложнее ее финансовая операция, тем большее значение имеет переговорный процесс (а слияния и поглощения относятся к числу сложных и трудоемких банковских операций).

Переговорный процесс при слияниях и поглощениях многие специалисты в сфере корпоративных финансов называют "одной из вершин творчества в банковском бизнесе". Когда ясны цели поглощения, определена максимальная цена, которую готовы заплатить, определен план действий, то очень важным может оказаться совет внешнего консультанта, и прежде всего в подходах к менеджменту поглощаемого банка.

Согласно сложившейся практике ведения банковского бизнеса, первое предложение о поглощении делается на уровне руководителя организации (председателя правления, главного управляющего, менеджера). Предложение делает руководитель поглощающего банка; здесь многое определяют личные качества руководителя и факт личного знакомства с руководством поглощаемого банка. Во время встречи высших руководителей вносится предложение о цене и структуре и предлагается схема взаимодействия высшего менеджмента банков.

Как правило, руководитель поглощаемой организации быстро реагирует на предложенную сумму ; возможно, если его оценка реальной стоимости банка близка к предлагаемой сумме, то он назовет "свою цифру". Не исключается и отрицательный ответ. В подобном случае эксперты рекомендуют "сделать паузу" и продумать шаги по возобновлению диалога. К попытке "недружественного захвата" в подобной ситуации следует приступать в последнюю очередь, ибо подобные действия ведут к увеличению цены поглощения и затрудняют сам процесс.